รู้วิธีการทำงานกับตัวเลขในงบการเงินของ บริษัท เป็นทักษะที่จำเป็นสำหรับนักลงทุนหุ้น การแปลความหมายและการวิเคราะห์งบดุลงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดเพื่อพิจารณาคุณภาพการลงทุนของ บริษัท เป็นพื้นฐานสำหรับการเลือกลงทุนที่ชาญฉลาด อย่างไรก็ตามความหลากหลายของการรายงานทางการเงินกำหนดให้เราต้องทำความคุ้นเคยกับลักษณะทั่วไปของงบการเงินบางประการก่อนที่จะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลทางการเงินของแต่ละ บริษัท ในบทความนี้เราจะแสดงให้คุณทราบว่างบการเงินมีข้อเสนออย่างไรและจะใช้อย่างไรเพื่อประโยชน์ของคุณ
1 งบการเงินเป็น Scorecard
มีนักลงทุนรายย่อยนับล้านรายทั่วโลกและในขณะที่นักลงทุนรายใหญ่หลายรายเลือกกองทุนรวมเป็นพาหนะที่เลือกใช้สำหรับกิจกรรมการลงทุนของตนหลายแห่งก็ลงทุนโดยตรงในหุ้น แนวทางการลงทุนที่ชาญฉลาดบังคับให้เราหา บริษัท ที่มีคุณภาพซึ่งมีงบดุลที่แข็งแกร่งรายได้ที่มั่นคงและกระแสเงินสดเป็นบวก คือ ไม่มีความลับคือความลับที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของ Wall Street และอุตสาหกรรมเฉพาะใด ๆ น้อยมากในโลกการเงิน มีความซับซ้อนมากจนคุณไม่สามารถเข้าใจได้ปัจจัยพื้นฐานดังกล่าวมีความหมายพื้นฐานและไม่ซับซ้อนนักปัจจัยเดียวที่ทำให้ข้อมูลทางการเงินมีความซับซ้อนเป็นศัพท์แสงการวิเคราะห์ทางสถิติที่ซับซ้อนเกินไปและสูตรที่ซับซ้อนที่ไม่ได้นำเสนอข้อมูลใด ๆ . " 2 งบการเงินที่ใช้ เพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์การวิเคราะห์งบการเงินงบการเงินที่นำมาใช้คืองบดุลงบกำไรขาดทุนงบกระแสเงินสดส่วนของผู้ถือหุ้นและกำไรสะสม คำเตือน: มีผู้ที่อยู่ในกลุ่มผู้ลงทุนทั่วไปซึ่งมักจะมุ่งเน้นไปที่งบกำไรขาดทุนและงบดุลซึ่งจะช่วยลดการพิจารณากระแสเงินสดให้เหลือน้อยลงนั่นเป็นความผิดพลาด ตอนนี้เพียงแค่จดบันทึกอย่างถาวรว่างบกระแสเงินสดมีข้อมูลการวิเคราะห์ที่สำคัญอย่างยิ่ง
3 รู้ว่าอะไรหลังตัวเลข
ตัวเลขในงบการเงินของ บริษัท สะท้อนถึงเหตุการณ์ในโลกแห่งความเป็นจริง ตัวเลขเหล่านี้และอัตราส่วนทางการเงิน / ตัวบ่งชี้ที่ได้มาจากการวิเคราะห์การลงทุนจะง่ายกว่าถ้าคุณสามารถมองเห็นความเป็นจริงพื้นฐานของข้อมูลเชิงปริมาณนี้ได้ ตัวอย่างเช่นก่อนที่คุณจะเริ่มกระทืบตัวเลขทำความเข้าใจกับสิ่งที่ บริษัท ทำผลิตภัณฑ์และ / หรือบริการและอุตสาหกรรมที่ดำเนินการอยู่
4 ความหลากหลายของการรายงานทางการเงิน
อย่าคาดหวังให้งบการเงินพอดีกับแม่พิมพ์เดียว บทความและหนังสือหลายเล่มในการวิเคราะห์งบการเงินใช้วิธีการหนึ่งขนาดเหมาะกับทุกรูปแบบ นักลงทุนที่มีประสบการณ์น้อยจะสูญหายไปเมื่อเขาหรือเธอได้พบกับบัญชีที่อยู่นอก บริษัท หลักหรือที่เรียกว่า "บริษัท ทั่วไป" เพียงจำไว้ว่าลักษณะที่หลากหลายของกิจกรรมทางธุรกิจส่งผลให้เกิดการนำเสนองบการเงินที่หลากหลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในงบดุล งบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดอ่อนแอต่อปรากฏการณ์นี้น้อยลง
5 ความท้าทายในการทำความเข้าใจกับศัพท์เฉพาะทางการเงิน
การขาดมาตรฐานด้านการรายงานทางการเงินที่มีนัยสำคัญทำให้ความเข้าใจในรายการบัญชีการเงินหลายรายการ สถานการณ์นี้อาจสร้างความสับสนให้กับนักลงทุนเริ่มต้น มีน้อยหวังว่าสิ่งที่จะเปลี่ยนแปลงในเรื่องนี้ในอนาคตอันใกล้ แต่พจนานุกรมทางการเงินที่ดีสามารถช่วยได้มาก
6 การบัญชีเป็นงานศิลปะไม่ใช่วิทยาศาสตร์
การแสดงฐานะการเงินของ บริษัท ฯ ตามที่ปรากฎในงบการเงินได้รับอิทธิพลจากการประมาณการและการตัดสินของฝ่ายบริหาร ในสถานการณ์ที่ดีที่สุดผู้บริหารมีความซื่อสัตย์สุจริตและตรงไปตรงมาขณะที่ผู้สอบบัญชีภายนอกเรียกร้องเข้มงวดและแน่วแน่ ไม่ว่ากรณีใด ๆ ความไม่ถูกต้องที่สามารถพบได้ในกระบวนการบัญชีหมายความว่านักลงทุนที่ชาญฉลาดควรใช้วิธีสอบถามและไม่เชื่อในการวิเคราะห์งบการเงิน
7 หลักการบัญชีที่สำคัญสองข้อ
หลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (GAAP) หรือมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) ใช้ในการจัดทำงบการเงิน ทั้งสองวิธีถูกต้องตามกฎหมายในประเทศสหรัฐอเมริกาแม้ว่า GAAP จะใช้บ่อยที่สุด ความแตกต่างหลักระหว่างสองประการคือว่า GAAP เป็นหลักการ "based rule" มากขึ้นกว่าเดิม แต่ IFRS ก็คือ "หลักการพื้นฐาน" ทั้งสองมีวิธีการรายงานมูลค่าทรัพย์สินค่าเสื่อมราคาสินค้าคงคลังและอื่น ๆ
8 ข้อมูลทางการเงินที่ไม่ใช่ข้อมูล
ข้อมูลเกี่ยวกับสถานะของเศรษฐกิจอุตสาหกรรมและการพิจารณาด้านการแข่งขันแรงตลาดการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีและคุณภาพของการจัดการและพนักงานจะไม่สะท้อนโดยตรงในงบการเงินของ บริษัท นักลงทุนจำเป็นต้องรับทราบว่าข้อมูลเชิงลึกของงบการเงินมีเพียงส่วนเดียวเท่านั้น แต่ยังเป็นข้อมูลสำคัญที่สำคัญของปริศนาข้อมูลการลงทุนที่มีขนาดใหญ่
9 อัตราส่วนทางการเงินและตัวชี้วัด
ตัวเลขที่แน่นอนในงบการเงินมีมูลค่าน้อยมากสำหรับการวิเคราะห์การลงทุนซึ่งต้องเปลี่ยนตัวเลขเหล่านี้เป็นความสัมพันธ์ที่มีความหมายเพื่อประเมินผลการดำเนินงานและเงื่อนไขทางการเงินของ บริษัท อัตราส่วนและตัวบ่งชี้ที่เกิดขึ้นจะต้องดูเป็นระยะเวลานานเพื่อให้สอดคล้องกับแนวโน้ม ที่นี่อีกครั้งระวังของหนึ่งขนาดเหมาะกับทุกโรค ตัวชี้วัดทางการเงินเชิงประเมินสามารถแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมขนาดของ บริษัท และขั้นตอนการพัฒนา
10 หมายเหตุประกอบงบการเงิน
ตัวเลขงบการเงินเป็นเรื่องยากสำหรับการเปิดเผยข้อมูลที่หน่วยงานกำกับดูแลกำหนด นักวิเคราะห์มืออาชีพเห็นพ้องกันว่าการทำความเข้าใจบันทึกย่อของงบการเงินเป็นสิ่งสำคัญเพื่อประเมินสภาพและผลการดำเนินงานของ บริษัท อย่างถูกต้อง ตามหมายเหตุประกอบงบการเงิน "หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้" จดข้อสังเกตเหล่านี้อย่างจริงจัง
11 รายงานประจำปี / 10-K
นักลงทุนที่ระมัดระวังควรพิจารณาลงทุนใน บริษัท ที่มีงบการเงินที่ได้รับการตรวจสอบแล้วซึ่งเป็นข้อกำหนดสำหรับ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย บางทีก่อนที่จะขุดเจาะงบการเงินของ บริษัท นักลงทุนควรดูรายงานประจำปีของ บริษัท และ 10-K รายงานประจำปีส่วนใหญ่มาจาก 10-K แต่มีข้อมูลน้อยกว่าและนำเสนอในเอกสารทางการตลาดสำหรับผู้ถือหุ้น 10-K ถูกรายงานโดยตรงต่อสำนักงาน ก.ล.ต. และมีแนวโน้มที่จะมีรายละเอียดเพิ่มเติม
รวมอยู่ในรายงานประจำปีเป็นรายงานของผู้สอบบัญชีซึ่งแสดงความเห็นของผู้สอบบัญชีว่าใช้หลักการบัญชีอย่างไร "ความคิดเห็นที่สะอาด" ให้คุณมีแสงสีเขียวเพื่อดำเนินการต่อ ข้อสังเกตที่มีคุณสมบัติเหมาะสมอาจเป็นความผิดร้ายแรงหรือร้ายแรง ในกรณีหลังคุณอาจไม่ต้องการดำเนินการต่อ 12 งบการเงินรวม โดยทั่วไปคำว่า "งบการเงินรวม" จะปรากฏในชื่อของงบการเงินเช่นเดียวกับในงบดุลรวม การควบรวมกิจการของ บริษัท ใหญ่และ บริษัท ที่เป็นเจ้าของส่วนใหญ่ (มากกว่า 50% เป็นเจ้าของหรือ "การควบคุมที่มีประสิทธิภาพ") บริษัท ย่อยหมายความว่ากิจกรรมรวมของนิติบุคคลแยกต่างหากจะแสดงเป็นหน่วยเศรษฐกิจหนึ่ง ข้อสันนิษฐานคือการรวมกิจการเป็นหนึ่งนิติบุคคลมีความหมายมากกว่าคำแถลงที่แยกต่างหากสำหรับนิติบุคคลอื่น
บทความโดย https://th.talkingofmoney.com
